home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Hackers Underworld 2: Forbidden Knowledge / Hackers Underworld 2: Forbidden Knowledge.iso / LEGAL / EMBEZZLE.TXT < prev    next >
Text File  |  1991-05-22  |  12KB  |  255 lines
  1. April 1991                                                        
  2.  
  3.                                                                   
  4.                 BANK EMPLOYEE EMBEZZLEMENT                        
  5.  
  6.                             By
  7.  
  8.                       Denise M. Dube                                     
  9.                  Supervisory Investigator
  10.               Los Angeles County, California,
  11.                 District Attorney's Office
  12.                    
  13.                                                                   
  14.      In August 1988, representatives of a large regional bank
  15. contacted the Los Angeles County District Attorney to request
  16. assistance in prosecuting employee embezzlement cases.
  17. Apparently, employee embezzlement resulted in million-dollar
  18. losses each year, and the bank experienced only minor success in
  19. investigating and prosecuting these cases.  After reviewing the
  20. bank's request, the district attorney realized the magnitude of
  21. the problem warranted immediate attention.  In September 1988,
  22. he directed the Major Fraud Section of the Los Angeles County
  23. District Attorney's Office to develop and implement a program
  24. that would facilitate processing bank employee embezzlement
  25. cases.
  26.  
  27.      This article focuses on the extent of bank employee
  28. embezzlement, how a program to curtail this crime was developed,
  29. its implementation, and the problems encountered.  It then
  30. details the benefits that were realized once the program was put
  31. into effect.
  32.  
  33. THE PROBLEM
  34.  
  35.      The bank estimated that it experienced approximately 30
  36. employee embezzlement cases a month, with a resultant loss of
  37. $2.5 million a year.  No figure was projected for losses
  38. incurred due to undetected cases.
  39.  
  40.      Of the embezzlement cases uncovered in 1989 by the bank's
  41. investigative auditors, a statistical summary of the
  42. perpetrators shows that:
  43.  
  44.      *  62% were female employees; 38% were male employees           
  45.  
  46.      *  66% had a high school education; 31% had some college;
  47.         3% other education
  48.  
  49.      *  41% were between the ages of 20 and 25
  50.  
  51.      *  25% were between the ages of 26 and 35                       
  52.  
  53.      *  82% were working as tellers                                  
  54.  
  55.      *  47% took cash                                                
  56.  
  57.      *  71% had less than 1 year of service with the bank            
  58.  
  59.      The last statistic was by far the most important and the
  60. primary reason the bank pressed for a pilot program to
  61. investigate and prosecute employee embezzlements.  The program
  62. not only would serve as a deterrent to current employees but
  63. also would prevent offenders from finding employment in another
  64. bank before the embezzlement was discovered.
  65.  
  66.      It is the transient nature of bank employees that compounds
  67. the embezzlement problem faced by banking establishments.  Due
  68. to a proliferation of civil suits, banks usually do not warn
  69. other financial institutions of any problems encountered with an
  70. employee unless criminal charges have been filed.  Therefore, it
  71. is important to uncover the crime and charge the person
  72. responsible before the embezzler moves on to work at another
  73. bank.
  74.  
  75. DEVELOPING THE PROGRAM                                           
  76.  
  77.      The 200 investigators in the Los Angeles District
  78. Attorney's Office have full-time peace officer status under
  79. section 830.1 of the California Penal Code and are assigned to
  80. the Bureau of Investigation within the district attorney's
  81. office. (1)  The duties of these investigators range from
  82. providing trial support to handling original jurisdiction cases,
  83. such as major fraud, consumer fraud, and environmental cases.
  84.  
  85.      To begin, investigators met with bank representatives to
  86. evaluate the extent of employee embezzlement and to learn how
  87. county and city law enforcement agencies handled such crimes.
  88. They also wanted to determine what action the district
  89. attorney's office could take to improve the current situation.
  90.  
  91.      From these meetings, investigators learned that the bank's 
  92. main complaint was local law enforcement's inconsistency in
  93. handling embezzlement cases.  Oftentimes, charges were not filed
  94. for many months after the initial complaint or an agency failed
  95. to keep the bank informed of the status of each  case.  The bank
  96. also found that in some instances, the law enforcement agency
  97. failed to file cases before the statute of limitations expired.
  98.  
  99.      The investigators soon learned the reasons why banks
  100. encountered problems in getting their cases processed through
  101. the criminal justice system.  In some instances, it became clear
  102. that officers in local agencies were too unfamiliar with the
  103. workings of embezzlement cases to complete a thorough
  104. investigation and the necessary followup for a successful
  105. prosecution.  More often, an agency simply lacked the personnel
  106. needed to work the growing number of cases.  Also, a prevailing
  107. belief among officers was that embezzlement incidents were just
  108. "paper cases," and they placed these cases at the bottom of the
  109. priority scale.  In fact, a U.S. Department of Justice report on
  110. the investigation of white-collar crime supported these
  111. findings. (2)
  112.  
  113. IMPLEMENTING THE PROGRAM                                         
  114.  
  115.      After meeting with bank representatives and identifying the
  116. problems that banks encountered with the criminal justice
  117. system, the district attorney's office then evaluated its
  118. resources to determine how it could effectively develop a
  119. program dedicated to employee embezzlement cases.  For example,
  120. the Major Fraud Unit set specific criteria for the types of
  121. cases it works. Cases are accepted for investigation if they
  122. involve multiple victims and/or suspects, are
  123. multijurisdictional and complex in nature, and involve a
  124. considerable dollar loss.  The types of cases for which the bank
  125. was requesting assistance could result in losses ranging from
  126. $2,000 to $100,000.  Cases involving losses exceeding $100,000
  127. would be referred by the bank to the FBI for investigation.
  128.  
  129.      It was impractical to think of dividing 30 cases a month
  130. among the Major Fraud Unit's 8 investigators.  This would have a
  131. detrimental effect on the cases already under investigation.
  132. Therefore, another approach had to be taken.
  133.  
  134.      Since one of the main complaints of the bank in dealing
  135. with local law enforcement agencies was inconsistency, the
  136. district attorney's office decided to relieve one investigator
  137. of his caseload and make him the liaison investigator for the
  138. pilot program.  This liaison investigator would serve as the
  139. contact person in the district attorney's office for the bank.
  140. In turn, the bank designated its own contact person to work with
  141. the liaison investigator.
  142.  
  143.      The next step was to determine how the district attorney's
  144. office could best use the bank's resources to process these
  145. cases expeditiously.  Obviously, for the district attorney's
  146. office to handle the number of cases projected, it became
  147. imperative that the bank prepare its cases as thoroughly as
  148. possible before submitting them to the liaison  investigator.
  149. To address this issue, the district attorney's office offered to
  150. instruct the bank's investigative auditors on how to prepare
  151. cases involving employee embezzlement.
  152.  
  153.      The liaison investigator and a designated deputy district
  154. attorney began by conducting a class for the bank's
  155. investigative auditors on how to write reports of witness and
  156. suspect interviews and prosecutive summary reports.  Then, each
  157. investigative auditor received a folder that contained samples
  158. of each type of report required in embezzlement cases.
  159.  
  160.      The deputy district attorney explained section 3361 of the
  161. California Financial Code, misapplication of bank assets, under
  162. which most of the cases would be filed. (3)  Discussion also
  163. centered around the exhibits needed to file a case successfully,
  164. such as checks and bank documents.
  165.  
  166.      Both instructors of the class stressed that cooperation
  167. between the bank and the district attorney's office was crucial
  168. for this pilot program to work.  The liaison investigat